MODULE 1 : BUSINESS PLAN, FINANCES, ANALYSE FINANCIERE
La traduction de l’activité de l’entreprise : chiffres d’affaires et charges :
Composition du chiffre d’affaires de l’entreprise, analyse en détail de ses composantes.
-> Cas d’étude prenant en compte différents business pour illustration.
-> Annexes pédagogiques avec comptes de résultat type et potentiel réalisable.
Les charges :
Apport théorique sur les notions de charges fixes et de charges variables.
Identification des charges de l’entreprise (dans l’ordre du plan comptable) :
Charges générales donnant lieu à décaissement de trésorerie,
Charges comptables et fiscales sans décaissement : amortissements, provisions, Impôt société.
Etude des principaux soldes intermédiaires de gestion : chiffre d’affaires, marge, valeur ajoutée, rbe, résultat net.
-> Cas pratique : en partant d’une base de chiffre d’affaires d’une structure constituée, construire un compte de résultat qui intègre charges fixes et charges variables.
Zoom particulier sur les actions possibles du chef d’entreprise dans sa mission de saine gestion.
La situation patrimoniale de l’entreprise : le bilan
Apports théoriques sur les grandes masses du bilan :
Actif : valeurs immobilisées et amortissements, valeurs d’exploitation, valeurs réalisables et disponibles, trésorerie.
Passif : fonds propres, dettes à long et moyen terme, dettes à court terme.
-> Cas pratique. Bilan à reconstituer à partir d’éléments fournis dans le désordre.
Haut de bilan :
Apports théoriques sur valeurs immobilisées, fonds propres et dettes à moyen et long terme. 1ère approche du fonds de roulement.
-> Remise d’annexe pédagogique mettant en lumière la nécessité de disposer des fonds propres suffisants.
Bas de bilan :
Apports théoriques sur le financement du cycle d’exploitation.
Adaptation de ces apports aux modèles de courtage en France
Ratios financiers : FR, BFR, trésorerie :
Comprendre l’impact des décisions du dirigeant sur le compte de résultat.
Délais clients et fournisseurs, stocks : conséquences.
Apports théoriques sur les notions de fonds de roulement, de besoin en fonds de roulement et de trésorerie.
-> Cas pratique illustrant le fait que le développement d’une activité qui génère des besoins de financement conséquents : « mon développement doit s’accompagner financièrement ».
L’équilibre entre emplois et ressources : le financement de mes futurs investissements.
-> Annexe pédagogique reprenant les grandes règles de financements des investissements : apports, adaptation du financement à son objet, contreparties, garanties, assurances…
Tableaux prévisionnels :
Plan de financement des investissements, business – plan, tableau de trésorerie.
Éléments de prises de décisions :
Prendre les décisions opportunes sur des critères objectifs mais avec des paramètres qui sont pour partie aléatoires.
MODULE 2 : CONSTRUIRE UN DOSSIER DE FINANCEMENT PROFESSIONNEL STRUCTURÉ
La présentation de l’entreprise : l’investisseur, le repreneur, la cible
Activité économique
Forme juridique et géographie du capital
Dirigeants Clientèle, marché
Personnel
Modalités d’exercice
Moyens (locaux, biens d’équipement)
L’analyse financière de l’entreprise
Les retraitements comptables : le bilan, le compte de résultat, annexes
Faire une analyse objective et réaliste du prévisionnel : document de présentation, business-plan
Différents types de financements par rapport à l’objet
Achat de droit au bail et fonds de commerce
Les spécificités de l’activité (CHR, boulangerie, pharmacies, GMS, le tabac presse loto …)
Investissements matériels et immatériels
Investissement immobilier professionnel
Les acteurs des projets professionnels
Agents d’affaires
Avocats spécialisés
Experts comptables et commissaires aux comptes
Notaires et/ou conseils en gestion de patrimoine
Banques
Agences locales d’accompagnement
La présentation du dossier de transmission d’entreprise
La nature de l’investissement
Les différents types d’acquisition : fonds de commerce, droit au bail, pas de porte, droit d’entrée dans une franchise, clientèle libérale, patientèle (SEL et SPFPL)
L’acquisition de droits sociaux
L’acquisition par une personne physique, par une personne morale ou par une société holding (le LBO, l’OBO).
Le plan de financement
Tableau des emplois et ressources
La TVA : la restitution de la TVA non imputable
Les garanties bancaires
Garanties souhaitables, souhaitées, possibles
Structurer les garanties pour la consolidation de la demande
Les garanties spécialisées : FGIF, BPI…
L’offre des banques et des établissements financiers spécialisés
BPI FRANCE
Crédit-bail
Etc
Les grands équilibres
Les apports et leur constitution
L’équilibre d’un plan de financement
Durée des financements vs durée d’amortissement des biens financés
Facteurs de risques
Dimension humaine du projet : les dirigeants
Risque acceptable vision banque
